宝能买万科6个资管计划被套涉及金额约163亿-公司

宝能买万科6个资管计划被套涉及金额约163亿

时间：2016年07月12日信息来源：新京报点击：次【收藏此文】【字体：大中小】

宝能系共动用9个资管计划耗资超200亿买入万科股票

　　7月11日，万科A延续跌势，收盘报18.27元/股，自7月4日复牌以来，已经累计下跌25.21%，万科A流通市值则蒸发了597.9亿元。

　　随着万科A复牌后的连续下跌，新京报记者统计发现，宝能动用9个带杠杆的资产管理计划买入的万科A股，其中6个已经全数接近被套。

　　截至目前，宝能共动用了9个资管计划，耗资207.7亿元，买入了万科10.98亿股，占万科总股本的9.95%。这里面，宝能子公司钜盛华动用了自有资金69.23亿元，撬动杠杆资金138.46亿元，杠杆比例1:2。

　　9个资管计划中，泰信1号、金裕1号、宝禄1号、东兴7号、广钜2号，最低买入价均高于万科A7月11日股价，最低买入价在18.56元/股。其中最晚买入的是东兴7号，在万科复牌后的7月5日，耗资11.88亿元，买入6000万股，成交价在19.79元；广钜2号买入了14亿元万科A股，最低成交价在20.03元/股。

　　此外，广钜1号虽然买入价在17.63-19.03元间，但根据买入股数和总金额估算，成本在18.4元。

　　新京报记者统计发现，上述6个资管计划买入总金额达到162.7亿。最低买入价或成本价，都已经低于万科A昨日18.27元/股的收盘价，处于满仓被套。

　　还有3个资管计划没有被套，分别是南方资本管理的安盛1号、2号、3号，其最高买入价为18.24元/股，买入总金额45亿元，但距离被套也只有3分钱的差距。

　　焦点1：继续买买买？宝能或力保大股东

　　不断走低的万科股价，也在逼近宝能资管计划的平仓线。宝能9个资管计划的平仓线，均设在资管计划净值的0.8，即万科股价在资管计划买入成本上再跌20%，宝能必须追加保证金补仓。

　　新京报记者根据宝能各个资管计划买入成本估算，其平仓线在12.25-17.65元之间。平仓线最高的广钜2号，平仓线在17.65元，距离万科昨日收盘价只有3.39%的跌幅。

　　倘若万科A股价继续走低，为保证不被平仓，宝能能做的只能是补仓。广钜2号目前只买入了14亿元万科股票，其初始规模在30亿元，还可以通过资管计划中的自有资金继续买入万科，降低资管计划的持仓成本。

　　除了被动补仓的可能性，业内人士还认为，宝能或会继续增持万科，以使自己的万科第一大股东席位，不被将通过万科重组入局的深圳地铁集团取代。根据万科重组方案，目前持股25%的宝能在重组成功后，持股比例将被稀释至19.84%，与深圳地铁集团将持有的20.65%万科股权，相差不过0.81%。

　　而为不被取代，宝能还需要在二级市场买入不少于1.13亿股万科A，以目前万科股价计算，需要耗资20.65亿元。

　　焦点2：宝能有援军？30亿子弹瞄准万科

　　未来宝能是否还会继续增持万科，增持多少，目前还有待观察，但宝能或已经在资金上，开始未雨绸缪。新京报记者通过中国基金业协会公示信息发现，在万科复牌后第四天，安信基金备案了一款规模在15亿元的资管计划，该计划的用途明确标明是投资万科A股票。

　　新京报记者在中国基金业协会基金一对多专户公示信息栏看到，由安信基金管理、浦发银行深圳分行托管的安信基金信心增持2号资产管理计划，在7月7日完成备案，合同期限2年，起始规模15亿元，为分级产品，成立时投资者数量为2名。投资范围及比例上，该计划明确主要投资于万科在二级市场流通的A股普通股。

　　据财新网报道，上述计划的劣后方为深圳钜盛华，优先级资金提供者正是浦发银行，杠杆率为1：2，即优先级出资10亿元，劣后方出资5亿元。

　　此外，记者查询到，去年12月18日，安信基金备案了一款与上述安信信心2号托管银行、合同期限、起始规模、投资范围皆相同的资管计划，名为安信基金信心增持1号资产管理计划。

　　安信基金人士曾对新京报记者明确表示，安信基金信心增持1号为安信基金同宝能合作的一款产品。

　　若上述两款资管计划均为宝能系作为劣后级资金出资人设立，那意味着宝能举牌万科的“弹药库”又增加了30亿元资金。宝能此前成立的9个资管计划，也还剩余近30亿元资金可以使用。

　　不过，财新网记者援引接近监管人士的话称，由于浦发银行内部存在一定的疑虑，目前资管计划账户暂时不能交易。

　　焦点3：王石要退休？高管称将共同进退

　　宝能要求罢免万科董事会主席王石等万科所有董事的提议虽然暂时搁置，但现第一大股东宝能、第二大股东华润，对王石的不满已经是显露无遗，王石是否真要离开其一手开创的万科，成为市场关注的焦点。

　　据《财经》消息称，一名万科高层表示管理层不会出现个别人换掉，其他人留下的可能性；不会有王石换掉，郁亮留下的可能性，也不会有郁亮走了其他高管留下的可能性；要走就是全体离开，这应当是管理层的基本态度。

　　7月9日，王石现身生态文明贵阳国际论坛2016年年会开幕式，面对记者一路追问其是否考虑退休，王石一言不发，之后便匆匆上车离去。

　　对于王石的去留，在7月7日，有传闻王石实质性退休，任终身名誉主席，新任董事长到位之前暂由郁亮兼任。对于这一传闻万科回应“毫不知情”，深交所则下达问询函要求万科在7月12日前做出详细披露。目前万科还未披露对深交所问询的回复。

　　更有媒体爆料，在今年3月7日万科审议引入深圳地铁继续停牌的临时股东大会后，王石数次求见华润董事长傅育宁，傅均以“工作太忙抽不出时间”婉拒，但傅并不拒绝与万科总裁郁亮沟通。正是在3·17股东会上，与万科默契合作长达15年的华润，第一次发声表达对万科管理层的不满。

　　宝能系9个资管计划买入万科A金额及成本价

　　买入金额成本价（元/股）

　　南方资本安盛1号14.95亿元15.31元

　　南方资本安盛2号14.95亿元16.66元

　　南方资本安盛3号14.95亿元17.68元

　　南方资本广钜1号30亿元18.40元

　　南方资本广钜2号14亿元22.06元

　　泰信基金泰信1号32.01亿元20.39元

　　西部利得金裕1号44.99亿元19.91元

　　西部利得宝禄1号29.98亿元19.22元

　　东兴证券东兴7号11.88亿元19.79元

　　注：新京报记者李春平根据买入股数和买入中间价估算

( 编辑：沈旦莹 )

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